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我在新三板公司的董秘生涯:财务自由梦碎 工资都停了

2019-04-24 11:40:10 新浪财经-自媒体综合 评论 字号 繁体中文 关闭 收藏 打印 复制

  我在新三板公司的董秘生涯:财务自由没实现,工资都停了...

  文|里海

  来源|疯狂的里海

  终于可以坐下来写这篇文章了,以此来纪念我在新三板公司的半年工作经历。在我离开这家公司一年之后,这家公司再也熬不下去了,虽然是在意料之中,但是内心还是有颇多遗憾,几十个员工的饭碗没了,投资人几千万的投资没了,实际控制人也陷入了巨大的债务危机当中。一声叹息,无言以对,只有祝愿他们未来更好吧。

  之前之所以一直没有写,因为这家公司一直还在挣扎,而现在,基本上已经作古了,所以写出来也没什么了,我把这个经历写下来,也算是给许多想涉足资本市场的企业一点启示,资本市场真的不是这么好玩的,必须要对市场有敬畏之心,否则资本市场就是你的坟墓。

  1.

  / 结缘/

  2017年年初的一天,我接到一位土豪朋友的电话,说他们投了一家服装品牌运营公司,刚刚挂新三板了,看我是否愿意去帮助这家公司运营一下资本市场,看能不能上主板,如果能上主板,自然有股权奖励。

  这是好事啊,如果能够上主板,有一点干股权,那就财务自由了。当时我正在闲赋期,而且A公司答应我可以不用坐班,于是我就答应去试一试。

  公司的实际控制人,80后,大学毕业之后就没有上过班,一直创业,有一帮跟着他的兄弟,演讲极富煽动性,自己工作也非常的勤奋,整个管理团队很年轻,都是80后,2013年创立了这家公司,于2017年挂牌新三板。

  因为公司刚刚挂新三板,因此有研究的公开资料,我在入职之前,还是把这个公开资料研究了一番。

  当读完公司的挂牌说明书之后,我大吃了一惊,因为我平时看主板上市公司比较多,所以看的公司的财报都比较优秀。而这家公司让我大吃一惊的原因在于,通过财务报表显示,这家公司的资金链已经非常紧张了。

  如果仅看财务报表的话,我是绝对不会投资这家公司的。我在想,是不是A公司有其他特殊的地方,值得我的朋友投一大笔钱到这家公司身上,或者也许这家公司的创始人有特殊的魅力,因为有一种投资方法就是投人,投到这个人成功为止。

  结合到分析财务数据,也来介绍一下这家公司。

  这家公司是负责品牌运营,其实就是很多品牌的代理商,手里拿的牌子其实挺不错的,有很多国内的一线品牌。而品牌授权又分为两种,一种就仅仅是品牌授权就是以销售这个品牌的东西,另一种就是生产代理,就是说可以去找代工厂生产这个品牌的商品,生产出来的商品只要能经过品牌商的质检就可以。

  例如一种品牌的衣服,品牌商给你2万件的生产权,给你2万个商标,相应的你自己就可以生产2万件出来。这家公司拿的大部分是生产授权,找代工厂生产出来之后,挂商标,就拿到授权的渠道去卖。

  挂牌前的财务数据如下:

  而经营性现金流在2016年5月份为-863.65万元。

  再来看资产科目,2016年5月份总资产4114.17万元,其中流动资产3826.21万元,在流动资产中,货币资金仅52.94万元,而存货高达2310.84万元,其他应收款1055.53万元。

  所以,显而易见,我的结论就是这家公司资金链非常紧张。不过当然,财报只代表过去,我入职时间离财报数据日期已过去了接近一年,这一年是不是变好了呢?但隐隐中,我已经有了一种不祥的预感。

  在入职前夕,又发生了两件事情,让我觉得这不是一个好差事,可能是非常艰难的一份工作。

  第一个事情是2016年年报,巨亏。

  这是一份让我惊掉下巴的年报,巨亏1265.51万元。基本证实了我自己内心的判断,至少这家公司基本面很差。

  不过,老板也给我说,他说主要就是计提减值的原因,如果不计提减值的话,应该可以赚钱的。这么大额计提减值的原因,也是在于把历史包袱给放下去,财务洗澡,轻装上阵,为以后上主板打下基础。我又傻傻的相信了。

  2016年的主要财务数据如下:

  而经营性净现金流为-1560.04万元,净资产缩水到2245.76万元。

  营收仅仅4744.66万元,毛利率仅20.97%,而销售费用高达1535.60万元,管理费用达614.31万元,费用太高,把毛收入完全吞噬掉。

  总资产仅仅6507.27万元,而存货高达3058.34万元,而应付账款高达2296.58万元,在我后续在公司的时间,经常碰到供应商来要钱。

  后续2017年年报,公司继续巨亏,几乎把净资产全部亏完,亏成这种,我真的服气了,这里就不说了。

  第二个事情是实际控制人被查出来资金占用,这是什么意思呢,就是把公司的资金占为己有。

  原来在股改的时候,要做实注册资本,也就是说必须真金白银的掏钱出来,然并卵的是,大股东没钱,他想了一个什么办法呢?把公司的资金以预付款的形式,付给了上游供应商,然后供应商再把钱转给他个人,他个人再把这个钱以注册资本的形式在进入公司,从而空手占有了股份。

  这个事情在股改的时候没有被查出来,但是在挂牌后,被查出来了,于是要求整改,做实注册资本,但问题来了,没钱,咋办?这次就不能够占用公司的资金了,得真金白银拿出来,于是就只有筹钱,所以我朋友这边又私人借给他1500万元作为注册资本,承诺三个月还款。

  这也就相当于公司老板根本就没有出钱,然后占了大股,钱全部是借的。但我在想,三个月之后他拿什么钱来还呢?果然,到了后面根本都还不了。算上这1500万,我朋友在这家公司上面整体砸了超过3000万,而这1500万进来之后瞬间就没了,全部去付了欠的供应商的钱。

  我越来越觉得这份工作的棘手,不过既然答应了我朋友,那怎么也要到这家公司来搞一搞,于是我入职了。

  2.

  / 无人参会的年度股东大会/

  我进来的第一件事情就是,开股东大会。挺重视这个事情的,因为我以前也参加过上市公司的股东大会的都是很庄严的。我把股东大会的议案都很认真的准备,并且也通知了各大股东和公司的董监高。到了开会的那一天,我还特地让公司的行政在会议室放了矿泉水等。

  然并卵的是,到了当天下午开股东会的时间,没有一个人来,其他股东没有来也就罢了,但是公司的管理团队也没有一个人来,我之前其实也是想好了的,想把公司的董监高通知来把公司的业务给认真的讨论一下,我通过之前的分析,已经发现了公司的很多问题,特别是现金流问题。

  结果这下尴尬了,没有一个人来,但是必须要有董监高和股东签字呀,难道我去公告没有股东来参会吗?只有打电话,征求每一个股东的意见,回复都是,都同意,你看着办就行。然后我又费了很大的力气,把股东的签名陆续补充签完了,总之还是把股东会决议先发了。

  从此,这家公司再也没有正式开过董事会和股东会了,因为我知道没有人会来的。

  3.

  /极其混乱的仓库/

  因为我看到报表上面公司的最大资产在存货,高达几千万,占用了大量资金,于是我到了公司之后,第一件事情就去看了仓库,又让我惊掉下巴。公司的仓库位于一个物流园的5楼,整整一层楼都是,有几千平方米,几十万件各种衣服,裤子,袜子,内裤等,极其杂乱的乱摆在仓库里,根本不知道什么货在什么地方。

  我问了一下,如果要找货怎么办?回答:公司的仓库主管,他知道。说实话,这样的仓库管理,如果员工自己拿几十件回家,根本没有人知道。为什么会造成如此大的存货积压呢?还是和公司的商业模式以及管理水平有关。

  因为公司是生产授权,所以需要找工厂先生产出来一批货,然后再通过各个渠道去卖,这种情况下,就和看货的水平有关系了,如果这款货滞销,那就麻烦了,就会库存在仓库里。

  按道理来说,如果或不幸滞销的话,那应该想其他办法快速处理出去,例如通过拼多多等渠道。但是,老板舍不得低价处理,就一直堆在那里,幻想第2年再卖。其次就是退货率太高,退回来的货,一般来说也会想办法处理掉,或者是返回厂家再重新处理,但是,退回来的货也是出于不问不管的状态,日积月累,越积越多。

  所以相当于公司的仓库,全部囤的都是些垃圾品,占用了大量的资金。所以我了解到这个情况之后,第1个建议就是,赶紧处理掉,换取现金,继续然并卵的是,答应得好,没有实质性行动。按照我的测算,把这些货,按照吊牌价一折处理出去,也能换取超过1500万的资金回来。

  4.

  /进不来的1000万增资款/

  我入职之后遇到的第一件事情,就是公司管理层给我叫苦,说没钱定秋冬的货,希望我能再找1000万资金进来。我就找我的朋友,最大的投资人,答应再出资1000万元,但是这1000万元必须以股权的方式进入公司。由于公司已经挂牌了,所以钱再进来的话,就只能通过定增的方式,那么就必须开董事会股东会,以及通过监管机构的审核,时间起码三个月以上。

  公司老板听说需要三个月以上流程才能走完,立马泄气。他搞不明白,为什么一笔钱需要三个月才进得来,其实这就是公众公司和非公众公司的区别呀。说实话我敢说,直到现在他可能也没搞明白这个资本市场是怎么回事,因为他根本不关心,在他的印象当中,进一笔钱是很快的事。当然,这笔钱最后没有进得来,一来是我的朋友也不敢投了,二来辅导券商根本不给我们办,原因后续会说。

  5.

  /更换中介机构未果/

  我进公司遇到的第二件事情,就是要求我去把中介机构全部换了,公司说,和原中介机构合作的很不愉快,很多事情都不帮我们办。一般来说,一家新三板公司会有三个机构持续合作,一是辅导券商持续督导,二是会计师事务所负责每年的审计,三是法律事务所,总计每年算下来至少这三部分要四五十万以上的费用。

  我首先去找了一家经验丰富的一家会计师事务所,对方同意来接这个业务,但由于更换会计师事务所也需要一系列的流程,所以就采取了先提前介入帮我们把账理清楚,到开股东大会的时候再更换,但是在换券商这里遇到了大麻烦,我去跑了五六个券商,对方看到公司的基本面,都说不得行,最后只有一家很小的券商,说可以试一试。最后换中介机构这个事情,在半年报的事情发生了之后,都没有换成。

  6.

  /几乎没发出来的半年报/

  进入7月份之后,就面临发半年报的事情了。和主板不同的是,新三板公司发公告的话,必须由券商来发,所以券商不认同的话就没有办法。于是我就把换中介机构,融资和写半年报的这三个事情同时来推。

  写半年报,不需要审计报表,所以我当时想的还是比较轻松。但由于公司的帐实在是太乱,所以我们就请了新的这个会计师事务所来帮助理帐,但到了8月初,出问题了。

  券商要求公司必须出半年度的审计报表,他们才同意发半年报,因为公司出现过资金占用的事情,所以他不会信任我们这种未经审计的报表的。再说一下题外话,当时8月份的时候和各大中介机构的关系已经非常恶化了,券商一直喊我们赶紧更换,不想给公司服务了,但的确无奈的是没有券商来接。

  辅导券商提出需要审计报表这个事的时候,时间已经离8月底最后的披露日很近了,我们当时想了两个方案,第一个方案,换成那个小券商,但是要过董事会,过股东会,然后公告更换券商,双方券商交接,然后再发公告,时间已经非常紧,几乎不可能。

  第二种方案,还是找现在的券商和现在的会计师事务所,但是两周时间要把审计报告弄出来,而且公司的账务这么不规范,也是有很大的不确定性。

  关键时刻,之前的那位董秘出现了,他其实一直在默默的看着我们,虽然他已经离职了,但是公司的好坏和他还是有很大的关系,毕竟他有3%的股份,以及他的朋友来投了几百万,公司垮了对他也没好处。

  而现在的券商和会计师事务所都是他的关系,所以他看见这么难,必须要出来。所以马上通知快速前来审计,两周内搞定,当然当中也有很多突发状况,总之在最后的期限内,终于把半年报给发出去了。

  7.

  /思考新的商业模式/

  半年报的事情过去之后,最急的事情已经过了,就可以坐下来慢慢的想一下,公司以后怎么发展了。我经过比较长时间的研究,我提出来了轻资产的方案,公司完全转型为品牌运营公司,而不是一个批发零售商,参考模式为南极电商

  我的意见是公司要想上主板,必须转型为轻资产。如果是以批发零售的行业出现的话,一是行业不性感,给的估值较低,没有想象空间。二是资金上受不了,按照现在的运营模式,要达到IPO的条件,起码要营收30亿以上,所以必须要10个亿以上的流动性现金支持,但是钱从哪里来呢?

  而做轻资产的品牌运营模式,说白了就是收服务费,例如帮助某品牌在京东,在电视购物等等其他平台上面进行销售,一条龙服务,我们在销售收入当中提取相应比例作为营收,这种情况下就完全摆脱了重资产的限制,摆脱了对资金的需求,彻底解决了存货问题。

  在这种模式下,营收只要有两三个亿,净利润就可以达到几千万,净资产收益率会非常高。但是,但是,只是答应得比较快,都同意,但几个月过去了,转型的一根毛都不见,公司继续深陷资金泥潭。我也是长叹一口气,无力回天。

  8.

  /剥离不出去的子公司/

  公司在传统业务之外,之前也在积极发展另外一个模式,成立了一个子公司,其中公司占股64%,其他几个为公司的大股东自然人占股。这家公司是做什么呢?就做自有品牌的高性价比的商品,在网上搭建平台,通过社交电商的模式,以视频展示的方式向外卖货,产品的品质对标严选。

  说实话,这个平台的货的确质量不错,比仓库里的垃圾货质量好太多了,我自己都买了不少,但最后这个平台还是做死了,其原因还是在于老板的视野和格局不够。

  公司是以非常传统的模式在搞货,货品和严选差不多,但是效率比严选可是低了不少啊,严选几个月不到上了1万款货,而公司这边的一帮人搞了4个月,才上了300件,我就无语了。喊了不少朋友来看我们的网上商城,别人一看就说,没啥货可买呀,选不出来呀。

  由于这个子公司前期肯定会大额亏损,所以就决定把这家公司剥离出体系外,但是剥离资产出去得经过评估,审计等等一系列的流程,最后券商还要同意才行。然后这个流程又卡在券商那里,券商已经完全不相信我们了,所以最终这家公司,也没有剥离出去,白花了评估的中介费。

  9.

  /缘尽,走人/

  搞到十月份的时候,其实我已经很明白了,这家公司毫无可能上主板,我呆在这里是白浪费自己的精力,还好自己没有投钱进来,不然就是无底洞。但考虑到朋友有超过3000万的投资在这个地方,所以我觉得我还是应该继续坚持下去,看能不能再做点什么。

  例如我为了把公司那几千万的烂存货给销售出去,我还专门去找了投资人,准备提供免费的门面去卖,我把自己的公众号也贡献出来了,上了两款我认为质量还比较好的冲锋衣,在11月份还卖了几百件出去。

  其实我在最后我还觉得公司是有救的,只要把商业模式改变过来,把组织结构优化,加强管理控费用,把存货扔出去换一两千万的钱,再找投资人增加1000万的投资,就能够把欠供应商的钱解决,然后就可以轻装上阵的专注于轻资产的品牌运营管理,三年左右的时间可以让公司面貌焕然一新。

  但到后来我发现公司越来越把我当外人了,很多事情都不给我讲,也不告知我,甚至把我办公室都取消了,所以我的处境越来越尴尬。

  缘尽的导火索就是把我工资停了,到了发工资的那天,我没有收到工资,我私下问了一下,其他人都有,我明白了,这是在赶我走呀,我也明白了,当初之所以愿意让我进来,而且不用坐班,就是看到我在金融行业里面很熟,想让我继续为他们拉钱啊,结果我进来不仅不给他们拿钱,还把他们的老底给拆穿了,这哪里容得下我呀?

  不过我自己还是悄悄的,找了一天下午,溜到了办公室把尚未完善的档案完善了,然后我就悄悄走了,给老板发了一个短信,说声88,反正我这个董秘还没有经过法定认定程序。

  不过我和公司其他的一些比较认同的员工还是有联系,比如说销售总监,我是很认同她的,去年年底我又在公众号上卖冲锋衣,就是这位销售总监来问我还可不可以再卖一点,我卖回来的钱,该给公司多少给多少,没有因为公司欠我工资而扣卖冲锋衣的钱,一码归一码。

  10.

  /总结一下,

  为什么这家公司会失败?/

  一是整个团队,根本就没有搞懂资本市场挂牌是个什么。

  挂牌后会有哪些不同?公众公司和非公众公司有什么区别,说实话,这家公司的状态根本不适合上资本市场,其结果下来,的确一地鸡毛。我也没搞懂这家公司为啥当初要这么急就去挂新三板,挂上去之后,一分钱融资没融到,反而很多布局都没有办法去落地,而且每年还白花几十万的中介费用。我到后面明白了,挂牌是为了更好的圈钱,哪知道反而弄巧成拙,挂了反而不好融资了,因为公司基本面不好。

  二是老板的格局实在太小,本身是做元帅的,自己偏偏要去做偏将。

  事无巨细什么都管,什么都不放心下面的人,不放权,老板每天累的要死,下面的人不知道自己该干什么。例如后面搞的那个网上商城,每一件货都要老板自己去看,然后亲自督促拍摄视频拍照等等,这效率怎么能高得起来呢?每天人累的像条狗,结果4个月才上了300件货。

  这个老板就只适合做小生意。这个老板的格局就只是做事的,偏要搞大规模,一点也不懂管理,说实话,我觉得公司的那些存货肯定被人偷走不少。做了自己超出能力圈的事儿,所以债务窟窿越来越大。

  三是老板自己又不懂,但是偏偏很自负。

  我给他算账说公司亏得一塌糊涂,没有赚钱,他偏说公司赚了很多很多钱,我给他说,你算的是毛利润,我们的毛收入不足以支撑整个公司的运营,管理费用和销售费用高得吓人,早就吞噬了我们的净收入,所以每年下来都是亏。

  总之这家公司已经作古了,我今天写这篇文章出来,也是一种警示。说实话,我现在觉得二级市场是很好的投资场地,毕竟有公开资料可以作为研究的依据,公司好坏与否看看资料就知道。

  而一级市场完全就是一个黑匣子啊,完全凭老板一顿忽悠。就如这家公司在没有挂三板之前还是融资进来大几千万,除了我朋友这边进来的3000多万,还有其他投资人1000来万,还有员工大几百万。

  但是一旦挂了三板之后,就再也没有投资人进来了,公司是一家公众公司了,就算你老板再忽悠,但是经营情况是摆在大家面前了,大家也不都是傻子。只可惜了我朋友那几千万,要是给我炒股,怎么也可以赚个年化15%嘛。

  一声叹息!



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